1.本周車市概述

乘用車：月初數據尚不完整，初步預估12月1-31日，乘用車市場零售236.1萬輛，同比增長9%，環比增長14%，今年以來累計零售2,170.6萬輛，同比增長6%；全國乘用車廠商批發279.6萬輛，同比增長24%，環比增長10%，今年以來累計批發2,561.1萬輛，同比增長10%。

新能源：月初數據尚不完整，初步預估12月1-31日,新能源車市場零售93.6萬輛，同比增長46%，環比增長11%，今年以來累計零售774.4萬輛，同比增長36%；全國乘用車廠商新能源批發112.2萬輛，同比增長49%，環比增長17%，今年以來累計批發889.5萬輛，同比增長37%。

2.12月全國乘用車市場零售持續走強

12月第一周全國乘用車市場日均零售4.7萬輛，同比去年12月同期增長7%，環比上月同期增長8%。

12月第二周全國乘用車市場日均零售6.7萬輛，同比去年12月同期增長2%，環比上月同期增長14%。

12月第三周全國乘用車市場日均零售8.3萬輛，同比去年12月同期增長11%，環比上月同期增38%。

12月第四周全國乘用車市場日均零售11.9萬輛，同比去年12月同期增長13%，環比上月同期下降11%。

月初數據尚不完整，初步預估12月1-31日，乘用車市場零售236.1萬輛，同比增長9%，環比增長14%，今年以來累計零售2,170.6萬輛，同比增長6%。

由于車市增長分化，大部分企業目標達成壓力較大，各個車企為了達成年度銷量，紛紛開啟新一輪降價促銷，價格水平的下降對銷量提升有較大促進。近期很多地方開展促消費活動，通過線下車展、發消費券等多種方式，實現年末銷售的有效提升。

今年12月車市缺少歷年的政策性購買誘因，但年末市場走勢仍超強，其中車企促銷和地方年末促消費政策效果均很好。自從新能源補貼實施以來，新能源車的退坡大部分都在12月底，因此12月是補貼拉動消費的火爆月，去年的燃油車車購稅優惠也是12月到期。今年雖然沒有國家政策推動，但廠商和地方的促消費力度很強，促銷力度特別大，仍使12月消費購買熱情明顯升溫。今年含稅價33.9萬元以上需交購置稅，對35萬元以上新能源產品短期銷售促進較明顯。

3.12月全國乘用車廠商批發逐步走強

12月第一周批發日均4.6萬輛，同比去年12月同期增長9%，環比上月同期下降4%。

12月第二周批發日均7.2萬輛，同比去年12月同期增長17%，環比上月同期增長12%。

12月第三周批發日均8.0萬輛，同比去年12月同期增長24%，環比上月同期增長8%。

12月第四周批發日均18.2萬輛，同比去年12月同期增長35%，環比上月同期下降1%。

月初數據尚不完整，初步預估12月1-31日，全國乘用車廠商批發279.6萬輛，同比增長24%，環比增長10%，今年以來累計批發2,561.1萬輛，同比去年增長10%。

今年車市總量好于預期較多，年初開局低迷，隨后二季度開始在不知不覺中逐月持續拉升并創出歷史新高，2023年乘用車銷量突破2,500萬輛，汽車銷量近3,000萬輛。由于車市增長動力主要靠出口和新能源，車企苦樂不均更明顯，12月車市沖刺效果分化。

與去年相比，今年12月沒有疫情影響，產能極度充裕，生產能力提早釋放，持續推動廠商年末產銷沖刺。

今年經銷商盈利情況普遍嚴重下滑，隨著促銷加劇，今年年末尤為艱難。廠商也是更多考慮經銷商利益而合理控制產銷節奏。

4.2023年11月汽車行業收入增19%、利潤增24%、利潤率5.4%

2023年11月汽車營業行業銷售收入10,126億元，增長19%；成本8,704億元，增長19%；利潤543億元，同比增長24%。汽車行業利潤率5.4%，隨著車市生產規模擴大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，車企利潤總體稍有改善。1-11月的汽車行業收入90,664億元，同比增長11%；成本78,823億元，增長12%；利潤4,490億元，同比增長3%；汽車行業利潤率5.0%，相對于整個工業企業利潤率5.8%的平均水平，汽車行業仍偏低。

近期企業單位成本下降，邊際改善，需求恢復向好，積極因素累積增多，營業收入利潤率提高。前幾年礦業利潤奇高，其中石油業是利潤最大的，2023年達到32.9%。近期碳酸鋰的價格下降到15萬對上游電池的價格降低是行業利好，有利于四季度車企的成本改善。

今年四季度的汽車行業的產銷較好。目前燃油車盈利，但萎縮較快。新能源車高增長，但虧損較大，銷量與利潤矛盾壓力較大。目前中央及各級政府穩定汽車生產，積極擴大市場消費，總體形勢穩中向好。

5.11月中國占世界汽車份額38%

2023年11月世界汽車銷量達到783萬輛，同比增長13%，較2017年11月峰值仍稍低7%，處歷年的次高位水平。2023年1-11月的世界汽車銷量達到8,052萬輛，同比增長11%，但距離近幾年的高點水平差距仍有6%，差距水平縮小。由于中國車市較強善，11月世界汽車銷量逐步接近峰值，世界汽車行業的運行明顯改善，促進國際車企銷量改善。2023年11月中國車企的世界份額38%，今年1-11月的累計份額達到33%。

從世界范圍角度來看， 11月中國汽車市場恢復較強，比亞迪和上汽集團等中國車企回升效果最為突出，以豐田、鈴木和起亞為代表的亞洲集團表現仍較差。近兩年的國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動中國汽車出口表現很強，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發展機遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業，此次的供給端緊縮將對中國供應鏈崛起帶來重大機會，電動化發展也導致歐洲車企迅速走向衰落。

6.11月中國占世界新能源車份額68%

2023年世界新能源汽車走勢較穩， 1-11月新能源乘用車銷量達到1,224萬輛，同比增長35%；其中11月達到140萬輛，同比增長24%。受到高基數和各國補貼政策退出的影響， 2023年世界新能源乘用車開局偏弱后，歐洲和美國逐步走強。11月的中國新能源低基數進一步穩定提升全球銷量增速。

2023年1-11月中國新能源乘用車占比世界新能源63%，其中11月中國占比份額68%的表現較強。2023年中國新能源車出口超強，在東南亞和歐洲市場表現很好，這也是中國產業鏈強大，形成強大的國內市場和出口的雙增長。

7.中國新能源車企登頂世界新能源

中國新能源車在2019年前長期處于世界領先地位，特斯拉在2018年后隨著Model 3與Model Y的產品推出而快速崛起，至今暫時領先，但今年比亞迪四季度超越特斯拉純電動車型成為世界領軍。究其原因，首先是中國車企依托的中國市場占世界60%以上，帶來比亞迪市場規模優勢；其次是比亞迪插混技術突破，帶來銷量和品牌提升，拉動純電動的全面提升。近期比亞迪各基地的產能集中釋放，帶來銷量暴增，體現了中國制造優勢。今年比亞迪搶抓海外純電動小型車市場出口暴增，實現小型電動車的海外火爆，進一步提升中國純電動車企的世界地位。