乘用車：6月1-22日，全國乘用車市場零售126.9萬輛，同比去年6月同期增長24%，較上月同期增長8%，今年以來累計(jì)零售1,008.6萬輛，同比增長11%；6月1-22日，全國乘用車廠商批發(fā)123.8萬輛，同比去年6月同期增長14%，較上月同期增長9%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,202.8萬輛，同比增長12%。新能源：6月1-22日，全國乘用車新能源市場零售69.1萬輛，同比去年6月同期增長38%，較上月同期增長11%，全國新能源市場零售滲透率54.5%，今年以來累計(jì)零售504.9萬輛，同比增長35%；6月1-22日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)66.6萬輛，同比去年6月同期增長22%，較上月同期增長6%，全國新能源批發(fā)滲透率53.8%，今年以來累計(jì)批發(fā)587.2萬輛，同比增長38%。2.2025年6月全國乘用車零售市場平穩(wěn)較強(qiáng)6月第一周全國乘用車市場零售日均4.2萬輛，同比去年6月同期增長17%，較上月同期下降14%。6月第二周全國乘用車市場零售日均5.3萬輛，同比去年6月同期增長23%，較上月同期下降5%。6月第三周全國乘用車市場零售日均8.1萬輛，同比去年6月同期增長30%，較上月同期增長42%。6月1-22日，全國乘用車市場零售126.9萬輛，同比去年6月同期增長24%，較上月同期增長8%。今年以來累計(jì)零售1,008.6萬輛，同比增長11%。今年以來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好于預(yù)期，尤其近兩個(gè)月的出口改善，穩(wěn)定了內(nèi)需的基礎(chǔ)，國家和多省市對(duì)應(yīng)的促消費(fèi)政策共同推動(dòng)下，各地促消費(fèi)活動(dòng)全面活躍市場氣氛。隨著部分地區(qū)的補(bǔ)貼資金階段性緊張，經(jīng)銷商為了搶抓以舊換新政策機(jī)會(huì)，加大促消費(fèi)的宣傳，效果較好。部分廠商推出的“一口價(jià)”短期內(nèi)形成了暫時(shí)穩(wěn)定的供求關(guān)系，強(qiáng)力的補(bǔ)貼是難得的購車機(jī)遇，消費(fèi)者購車積極性持續(xù)高漲。隨著高考后的購車需求逐步釋放，暑期自駕購車需求拉動(dòng)車市保持較好熱度。北京增發(fā)2萬個(gè)新能源指標(biāo)也是對(duì)6月車市的很好促進(jìn)。今年車市消費(fèi)熱點(diǎn)不斷轉(zhuǎn)變，年初的純電動(dòng)走勢(shì)較強(qiáng)，5月以來增程式新品和插混車型走勢(shì)明顯恢復(fù)，加之燃油車市場走勢(shì)較強(qiáng)，共同帶動(dòng)6月初的車市消費(fèi)持續(xù)走強(qiáng)。3.2025年6月全國乘用車廠商批發(fā)銷量平穩(wěn)較強(qiáng)6月第一周全國乘用車廠商批發(fā)日均3.9萬輛，同比去年6月同期增長10%，環(huán)比上月同期下降2%。6月第二周全國乘用車廠商批發(fā)日均5.8萬輛，同比去年6月同期增長38%，環(huán)比上月同期增長9%。6月第三周全國乘用車廠商批發(fā)日均7.5萬輛，同比去年6月同期增長1%，環(huán)比上月同期增長17%。6月1-22日，全國乘用車廠商批發(fā)123.8萬輛，同比去年6月同期增長14%，較上月同期增長9%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,202.8萬輛，同比增長12%。近期國際環(huán)境變數(shù)仍多，需求不足、價(jià)格下降等制約因素仍然存在，但汽車行業(yè)出口形勢(shì)較好。中央各部門與各地區(qū)協(xié)力、加快落實(shí)更加積極有為的宏觀政策，有力有效應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)，汽車產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)較快增長。因此汽車行業(yè)發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動(dòng)的趨勢(shì)日益明顯。近日國家反內(nèi)卷行動(dòng)快速推進(jìn)，行業(yè)秩序明顯改善。6月是上半年業(yè)績的重要節(jié)點(diǎn)，商家沖量意愿高。目前車市零售表現(xiàn)較好，整車廠商強(qiáng)化促消費(fèi)、穩(wěn)預(yù)期，乘用車產(chǎn)業(yè)高增長的穩(wěn)內(nèi)需效果持續(xù)體現(xiàn)。4.全國乘用車行業(yè)2025年5月末庫存345萬輛、庫存54天2025年5月末全國乘用車行業(yè)庫存345萬輛，較上月下降5萬輛，較2024年5月增長16萬輛，形成庫存持續(xù)高位的特征。目前促銷費(fèi)政策啟動(dòng)促進(jìn)廠商對(duì)市場總體樂觀，以舊換新政策下的生產(chǎn)較高，廠商批發(fā)相對(duì)積極，行業(yè)庫存創(chuàng)出近兩年新高。隨著中央促消費(fèi)政策的推動(dòng)，各地車展等營銷活動(dòng)的活躍，隨著6-8月的銷售逐步轉(zhuǎn)入季節(jié)性淡季，未來三個(gè)月的銷量預(yù)計(jì)逐步下行。因此根據(jù)2025年5月底的庫存與未來銷量綜合預(yù)估，現(xiàn)有庫存支撐未來銷售天數(shù)在54天，相對(duì)于2023年5月的54天、2024年5月的51天，今年5月的總體庫存壓力稍有增大。5.5月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口68.2萬輛，同比增長20%2025年1-5月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口283萬輛，同比增速16%，5月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口68.2萬輛，同比增長20%，環(huán)比增長12%，同、環(huán)比走勢(shì)總體較強(qiáng)。今年出口的主要?jiǎng)恿θ允侵袊a(chǎn)品競爭力提升和全球南方國家市場的小幅增長，但俄烏危機(jī)下的俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代的周期可能調(diào)整較深。2025年5月中國汽車出口總量的前10國家：墨西哥51,927輛、阿聯(lián)酋50,493輛、巴西47,454輛、澳大利亞33,290輛、比利時(shí)31,118輛、英國29,393輛、沙特27,579輛、菲律賓26,944輛、俄羅斯21,925輛、哈薩克斯坦17,788輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：阿聯(lián)酋21,625輛、澳大利亞18,237輛、菲律賓16,181輛、哈薩克斯坦11,052輛、墨西哥9,371輛。俄羅斯市場的中國車企防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升，雖然1-5月俄羅斯國內(nèi)銷量下滑不大，但2025年1-5月我們對(duì)俄羅斯的出口下降幅度較大。2025年累計(jì)整車出口總量的前10國家：墨西哥239,709輛、阿聯(lián)酋189,547輛、俄羅斯153,664輛、巴西140,993輛、比利時(shí)125,110輛、澳大利亞124,196輛、沙特119,564輛、英國107,634輛、菲律賓97,689輛、土耳其70,929輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：阿聯(lián)酋74,046輛、墨西哥47,595輛、澳大利亞42,561輛、菲律賓32,681輛、哈薩克斯坦31,622輛。2025年中東市場成為增量的核心市場。2025年5月中國新能源汽車出口29.6萬輛增長43%，占汽車出口的43%，較2024年5月的新能源出口占比提升7個(gè)百分點(diǎn)。2025年1-5月新能源汽車出口量116萬輛，同比增長33%，增速高于2024年1-5月的29%增速較多，占汽車出口的41%，較2024年1-5月的新能源出口占比提升5個(gè)百分點(diǎn)。2025年5月中國新能源汽車出口總量的前10國家：巴西35,478輛、比利時(shí)30,405輛、菲律賓21,517輛、英國21,456輛、墨西哥14,587輛、澳大利亞14,250輛、土耳其11,341輛、韓國10,436輛、印度10,334輛、西班牙8,751輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：菲律賓14,506輛、土耳其8,143輛、西班牙6,181輛、澳大利亞6,151輛、墨西哥5,899輛。2025年1-5月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時(shí)119,678輛、巴西105,513輛、墨西哥84,862輛、菲律賓73,295輛、英國72,725輛、澳大利亞56,637輛、土耳其54,260輛、泰國52,347輛、阿聯(lián)酋37,723輛、印度37,377輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：墨西哥55,485輛、土耳其43,222輛、菲律賓28,170輛、印度尼西亞17,493輛、澳大利亞17,299輛。2025年出口比利時(shí)、墨西哥、巴西、泰國東南亞等是幾大主力方向。近期的巴西、俄羅斯周邊、加拿大等市場出口較弱。土耳其、以色列和印度、馬來西亞等兩類市場表現(xiàn)較強(qiáng)。中國新能源車2025年1-5月出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和混動(dòng)替代純電動(dòng)成為出口增長的新增長點(diǎn)，尤其是插混的皮卡出口表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源商用車出口亮點(diǎn)。中國新能源車出口向中東和發(fā)達(dá)國家市場呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和亞洲市場。燃油車市場的俄羅斯下滑體現(xiàn)的很充分，而我們監(jiān)控的俄羅斯市場零售量下滑較小，其中中國車企的吉利、長安、奇瑞、比亞迪等主力車企表現(xiàn)還是很不錯(cuò)的。6.2025年1-5月中國汽車進(jìn)口18萬輛同比下降33%2025年1-5月進(jìn)口汽車18萬輛，同比下降33%，這是近期少見的1-5月巨大下滑。其中5月進(jìn)口車4.7萬輛，同比下滑25%，環(huán)比增長9%。進(jìn)口車在2014年達(dá)到143萬輛峰值后開始下行，2016-2017年進(jìn)口增速稍有企穩(wěn)改善，2018年以來至今持續(xù)下滑。2024年進(jìn)口規(guī)模持續(xù)銳減，全年進(jìn)口僅有70萬輛，同比下降12%。5月進(jìn)口車下滑壓力仍較大。2025年5月進(jìn)口量最高的前10國家是：日本21,247輛、德國10,148輛、斯洛伐克6,689輛、英國3,618輛、美國3,130輛、瑞典455輛、奧地利319輛、匈牙利293輛、韓國139輛、意大利128輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：斯洛伐克2,372輛、日本966輛、韓國88輛、西班牙79輛和芬蘭72輛。2025年1-5月進(jìn)口量最高的是日本70,037輛、德國41,676輛、斯洛伐克25,833輛、美國18,848輛、英國14,734輛、瑞典3,185輛、墨西哥1,882輛、奧地利1,309輛、匈牙利753輛、韓國589輛，其中本期較同期增量增大的前五個(gè)是：斯洛伐克2,015輛、芬蘭264輛、西班牙149輛、比利時(shí)102輛、越南34輛。隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。中國自美國進(jìn)口車近幾年快速下滑，從2017年的28萬輛，到2024年下降至10.9萬輛，下滑幅度較大。2025年1-5月份，進(jìn)口美國車輛下降到18,848輛。同比下降68%，而且5月份仍在持續(xù)下滑。隨著國際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車合理規(guī)模，保障國際供給鏈的安全。
