1.本周車市概述

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，乘用車市場零售244.6萬輛，同比去年同期增長18%，較上月同期增長8%，今年以來累計(jì)零售2,028.1萬輛，同比增長5%；11月1-30日，全國乘用車廠商批發(fā)294.3萬輛，同比去年同期增長15%，較上月同期增長8%，今年以來累計(jì)批發(fā)2,411.9萬輛，同比增長6%。

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，新能源車市場零售127.7萬輛，同比去年同期增長52%，較上月同期增長7%，今年以來累計(jì)零售960.5萬輛，同比增長41%；11月1-30日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)146.7萬輛，同比去年同期增長53%，較上月同期增長6%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,074.7萬輛，同比增長39%。

2.2024年11月全國乘用車市場零售超強(qiáng)

11月第一周乘用車市場日均零售5.7萬輛，同比去年11月同期增長29%，較上月同期下降3%。

11月第二周乘用車市場日均零售7.7萬輛，同比去年11月同期增長31%，較上月同期增長10%。

11月第三周乘用車市場日均零售7.6萬輛，同比去年11月同期增長26%，較上月同期增長6%。

11月第四周乘用車市場日均零售13.5萬輛，同比去年11月同期基本持平，較上月同期增長38%。

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，乘用車市場零售244.6萬輛，同比去年同期增長18%，較上月同期增長8%；今年以來累計(jì)零售2,028.1萬輛，同比增長5%。

政策補(bǔ)貼的效果特別好，11月年末市場保持旺銷。以舊換新的政策作用力較強(qiáng)，部分地區(qū)有置換補(bǔ)貼額度即將用完的傳聞加速消費(fèi)者成交，實(shí)際地方補(bǔ)貼也是國家特別國債的錢，肯定能持續(xù)到年底，因此11月零售表現(xiàn)很好。在國家報(bào)廢更新和各地以舊換新政策的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，近期的購車消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢增長的良好局面。

尤其是各地以舊換新政策對電動(dòng)車的補(bǔ)貼比油車高出1000-5000元，很多地方的補(bǔ)貼差距較小，實(shí)現(xiàn)了公平競爭油電同權(quán)的趨勢，這是地方政策的巨大亮點(diǎn)。國家報(bào)廢更新政策對新能源車照顧力度超強(qiáng)，國家給地方的錢，而地方的政策油電補(bǔ)貼更均衡后，對經(jīng)銷商的生存壓力改善是有促進(jìn)的。

3.2024年11月全國乘用車廠商銷量超強(qiáng)

11月第一周乘用車廠商批發(fā)日均6.7萬輛，同比去年11月同期增長41%，環(huán)比上月同期增長45%。

11月第二周乘用車廠商批發(fā)日均8.6萬輛，同比去年11月同期增長34%，環(huán)比上月同期增長4%。

11月第三周乘用車廠商批發(fā)日均9.5萬輛，同比去年11月同期增長28%，環(huán)比上月同期增長2%。

11月第四周乘用車廠商批發(fā)日均16.8萬輛，同比去年11月同期下降9%，環(huán)比上月同期增長13%。

初步統(tǒng)計(jì)：11月1-30日，全國乘用車廠商批發(fā)294.3萬輛，同比去年同期增長15%，較上月同期增長8%；今年以來累計(jì)批發(fā)2,411.9萬輛，同比增長6%。

11月廠商銷量走勢持續(xù)較強(qiáng)。置換政策開始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆市場；報(bào)廢政策更利好新能源，且后面效果會逐步衰減。但置換政策刺激效果大于報(bào)廢，并且燃油車刺激效果顯著。

今年乘用車行業(yè)的去庫存力度超強(qiáng)，由于合資車企持續(xù)在去庫存，疊加近期總體的生產(chǎn)謹(jǐn)慎，導(dǎo)致今年1-10月總體乘用車國內(nèi)廠商與渠道庫存下降94萬輛（去年同期僅下降11萬輛），經(jīng)銷商運(yùn)營超級艱難，去庫存成為主流。但11月應(yīng)處于乘用車市場的季節(jié)性加庫存期，由于冬季到春節(jié)前購車需求較旺，歷年此時(shí)都是加庫存力度較大的時(shí)段。因此今年11月有合理的加庫存的需求，11月的經(jīng)銷商進(jìn)貨節(jié)奏較快，這體現(xiàn)了渠道信心的改善。

4.2024年1-10月中國汽車進(jìn)口58萬輛下降9%

中國進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年10月進(jìn)口汽車4.4萬輛，同比下降45%，環(huán)比下降21%，這是近期少見的10月巨大下滑；1-10月汽車進(jìn)口58萬輛，同比下降9%。隨著國產(chǎn)車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進(jìn)口持續(xù)低迷，1-10月持續(xù)3年負(fù)增長。

10月法國和瑞典等進(jìn)口車增量很好。2024年10月進(jìn)口最高的日本15,686輛、德國11,203輛、斯洛伐克4,427輛、美國4,290輛、英國4,063輛、瑞典1,523輛、奧地利590輛、墨西哥517輛、匈牙利513輛、法國278輛。10月同比去年增量最大的是法國209輛、瑞典79輛、匈牙利17輛。

2024年1-10月進(jìn)口車最高的是日本173,750輛、德國161,678輛、美國90,993輛、斯洛伐克53,426輛、英國38,654輛、瑞典18,571輛、奧地利9,812輛、匈牙利7,338輛、墨西哥5,822輛、韓國4,335輛。今年進(jìn)口增量最大的是日本8,642輛、匈牙利4,170輛、瑞典820輛、荷蘭669輛。

隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。隨著國際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車合理規(guī)模。

5.2024年1-10月汽車行業(yè)收入增長2%、利潤下降3%；鋰電池利潤增長39%

10月份，隨著存量政策及一攬子增量政策協(xié)同發(fā)力、持續(xù)顯效，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長，企業(yè)利潤當(dāng)月降幅明顯收窄。1—10月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入110.96萬億元，同比增長1.9%；發(fā)生營業(yè)成本94.75萬億元，增長2.3%；營業(yè)收入利潤率為5.29%，同比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)。2024年1-10月的汽車行業(yè)收入83,320億元，同比增長2%；成本73,113億元，增長3%；利潤3,758億元，同比下降3.2%；汽車行業(yè)利潤率4.5%，相對于下游工業(yè)企業(yè)利潤率6.1%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。其中10月的汽車行業(yè)收入9,727億元，同比增長1%；成本8,582億元，增長2%；利潤399億元，同比下降17.3%；汽車行業(yè)利潤率4.1%。

從行業(yè)看，隨著制造業(yè)高端化、智能化、綠色化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，10月鋰離子電池制造等行業(yè)利潤同比39.4%。為推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供重要?jiǎng)恿Α?024年1-10月的汽車行業(yè)的產(chǎn)銷較差，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和上游產(chǎn)業(yè)鏈利潤，新動(dòng)能持續(xù)培育壯大，電池頭部企業(yè)利潤豐厚，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。

隨著各項(xiàng)宏觀政策落實(shí)落細(xì)，工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長，企業(yè)利潤持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)。但國內(nèi)有效需求不足制約企業(yè)效益持續(xù)改善，國際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜加大企業(yè)經(jīng)營壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車前期仍有微薄盈利，但萎縮較快，部分企業(yè)嚴(yán)重虧損；新能源車高增長，但虧損較大，電池高利潤與整車虧損的矛盾壓力較大。因此中央及各級政府積極穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，推動(dòng)報(bào)廢更新的更強(qiáng)力實(shí)施，期待油電同權(quán)推動(dòng)油電同強(qiáng)，未來汽車行業(yè)總體形勢必能持續(xù)穩(wěn)中向好。

6.中國汽車1-10月實(shí)現(xiàn)出口528萬輛，出口增速25%。

2024年10月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口59萬輛，同比增速11%、環(huán)比下降3%，同、環(huán)比走勢平穩(wěn)；1-10月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口528萬輛，出口增速25%。2024年10月新能源汽車出口量20萬輛，同比增速1%，環(huán)比增速10%；2024年1-10月新能源汽車?yán)塾?jì)出口量172萬輛，同比增長15%。 2024年10月中國汽車出口總量的前10國家：俄羅斯107,353輛、墨西哥33,129輛、沙特31,856輛、阿聯(lián)酋30,796輛、比利時(shí)29,349輛、以色列23,251輛、澳大利亞16,556輛、英國16,189輛、菲律賓15,425輛、智利12,904輛；10月中國汽車出口增量的前五國家：阿聯(lián)酋17,803輛、沙特17,393輛、以色列15,562輛、俄羅斯10,402輛、比利時(shí)7,876輛。俄羅斯環(huán)比下降3.7萬輛的幅度較大。

2024年1-10月整車出口總量的前10國家：俄羅斯957,304輛、墨西哥386,545輛、阿聯(lián)酋261,615輛、比利時(shí)246,896輛、巴西217,591輛、沙特216,945輛、英國166,926輛、澳大利亞149,727輛、菲律賓138,131輛、土耳其114,517輛；1-10月中國汽車出口增量的前五國家：俄羅斯221,071輛、巴西140,779輛、阿聯(lián)酋138,796輛、比利時(shí)57,222輛、墨西哥52,464輛。增量前5國家的增量貢獻(xiàn)度為59%，其中俄羅斯出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-10月泰國、澳大利亞、荷蘭等市場下降較大；10月的荷蘭、墨西哥和泰國等市場都表現(xiàn)相對較差，巴西和俄羅斯市場也成為增量的核心市場。

2024年10月中國新能源汽車出口總量的前10國家：比利時(shí)28,509輛、以色列20,832輛、英國11,127輛、菲律賓10,789輛、泰國10,006輛、墨西哥7,606輛、澳大利亞7,574輛、阿聯(lián)酋6,381輛、土耳其6,369輛、印度尼西亞6,148輛；10月中國新能源汽車出口同比增量的前五國家：以色列13,187輛、比利時(shí)9,844輛、印度尼西亞5,745輛、墨西哥5,486輛、塔吉克斯坦2,456輛。

2024年1-10月新能源汽車出口總量的前10國家：比利時(shí)232,940輛、巴西145,104輛、英國106,915輛、泰國97,379輛、菲律賓94,138輛、墨西哥72,352輛、澳大利亞65,356輛、印度64,967輛、以色列63,704輛、阿聯(lián)酋60,971輛；1-10月中國汽車出口增量的前五國家：巴西102,829輛、墨西哥60,403輛、比利時(shí)58,379輛、印度尼西亞36,764輛、阿聯(lián)酋32,975輛，增量前5國家的增量貢獻(xiàn)度為105%，其中巴西出口貢獻(xiàn)巨大。

7.2024年10月中國占世界汽車份額38%

2024年10月的世界汽車銷量達(dá)到804萬輛，同比增長3%，環(huán)比增長3%。2024年10月較2017年10月峰值基本持平，處歷年的高位水平。2024年1-10月銷量7,421萬輛，同比增長2%。在國家促消費(fèi)政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，2024年10月中國車企的世界份額38%。

從世界范圍角度來看， 2024年中國汽車市場恢復(fù)較強(qiáng)，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長安汽車等中國車企回升效果最為突出，以豐田和起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)仍較差。近兩年的國際芯片短缺對中國車市的影響較小，反而推動(dòng)中國汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國際市場供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對中國供應(yīng)鏈崛起帶來重大機(jī)會，近期的新能源發(fā)展迅速，中國自主車企走勢較強(qiáng)。