桑之未
汽車流通行業分析師、中國汽車流通協會專家委員會成員、 微博自媒體聯盟成員
2020年度，以保險數據統計維度計算，國內豪華車零售市場銷量為323.6萬輛，同比增長6.5%，占乘用車整體銷量的16.2%。其中14家傳統燃油車豪華品牌（銷量占比99.8%）銷量為323萬，同比增長6.5%；超豪華品牌全年銷量為6100輛，同比增長15%。如果計入特斯拉、蔚來、理想三家電動車品牌銷量，豪華車整體市場銷量則超過346萬，同比增長11.4%，市占率為17.4%，其中豪華品牌新能源車型總銷量為28.5萬輛，同比增長196%，銷量占比8.2%。豪華品牌新能源車型中的特斯拉、蔚來、理想三個品牌銷量超過22.5萬輛，同比增長233%，新增15.7萬輛，銷量占比為6.5%；如果去掉蔚來、理想兩家的銷量，豪華車市場（含特斯拉）銷量是338萬輛，同比增長9.8%。
▍豪華車銷量提升帶動豪華車經銷商新車銷售利潤創新高
2020年豪華車新車銷量提升也帶動了經銷商新車銷售利潤的提升，從第三季度開始經銷商利潤有所好轉，主要是各廠家在疫情期間給予經銷商針對性的支持，為經銷商提供暢銷的新車資源。如保時捷為經銷商提供消費者需求量大的卡宴、911等車型；奧迪為經銷商提供奧迪A6L、Q5L等車型；各廠家為經銷商提供金融支持，降低經銷商庫存；各地方政府在疫情期間為企業降稅減負；經銷商也不斷優化運營管理，降低費用支持。單從2020年第三季度、第四季度經銷商利潤看，經銷商新車銷售利潤已經好于往年；不計算衍生品銷售，沃爾沃經銷商到年末新車銷售已經有1.5-2個點的利潤，2019年同期經銷商虧1個多點或更多；保時捷和雷克薩斯在2020年11月和12月暢銷車型已經溢價銷售，在華東、華南等地區經銷商新車利潤可以到7個點左右，比去年同期漲了2個多點；2020年林肯有兩款國產SUV車型上市，為經銷商帶來了更多的新車銷售利潤，林肯經銷商新車銷售利潤近5個點左右，比去年上漲2個多點。捷豹路虎經銷商新車銷售利潤已經轉正，算上衍生品和售后，經銷商已經開始盈利，2021年是暢銷新車衛士完整銷售年份，預計經銷商利潤會進一步提升；奔馳、寶馬經銷商新車利潤比去年同期能上漲1-2個點；奧迪經銷商新車銷售由2019年虧4個多點到2020年虧0.5個點左右，虧損已經大幅度改善；不過也有虧損加重的品牌，凱迪拉克經銷商新車銷售由2019年虧1.5個點到2020年虧3個點，2021年凱迪拉克銷售計劃增長15%，經銷商意愿不強，增長比較有難度。隨著豪華車市場增長帶動細分市場的擴大，以往這個細分市場由二線豪華品牌或者個性化車型來占領，現在逐漸演變成為電動車型。2020年特斯拉、蔚來、理想三家銷量相當于雷克薩斯的年銷量，隨著更多豪華品牌推出電動車型，這一細分市場會繼續保持較快增長。2020年電動車銷量的快速增長，對豪華車市場價格沒有太多影響，豪華車經銷商的新車銷售利潤也在增長，并且還好于往年；經銷商衍生和售后服務也是盈利的重要板塊，這部分受到的沖擊更小。在2020年，豪華車價位區間的電動車型滿足了一部分消費者的需求，尤其是限購限行城市中的購車用戶；隨特斯拉model Y國產，中型SUV細分市場的電動車型銷量將會進一步提升，傳統豪華品牌在這一細分市場推出的電動車型因為產品力不足，銷量將會受到沖擊。▍2021年豪華車有望保持10%左右增長，新能源車增幅預計超過100%
2020年，國內汽車消費有所回升。國家統計局數據顯示，全年汽車消費總額為3.9414萬億，同比下滑1.8%；2020年，國內乘用車零售市場銷量為1994.2萬輛，同比下滑7.7%；新能源車零售達114萬輛，同比增長41%，新增33萬輛。2021年有效銷售日期比2020年多一個月，因2020年2月新年假期疊加疫情因素，月度豪華車銷量僅為3.4萬輛，多家豪華車車企把這一因素計入2021年銷量計劃中，2021年傳統燃油豪華品牌銷量預計保持10%左右的增長，豪華品牌價位區間的新能源車銷量有望實現100%-200%左右的增長。
2020年乘用車市場中的日系品牌零售498萬輛，同比下滑1%；德系品牌零售536萬輛，同比下滑7%；美系品牌由于特斯拉銷量增幅較大，帶動整體零售達188萬輛，同比下滑2.5%，如果去掉特斯拉，美系品牌整體下滑8%；韓系品牌零售72萬輛，同比下滑28%；法系品牌零售5.4萬輛，同比下滑64%；法系之外的歐系品牌零售28萬輛，同比下滑0.5%。另外，自主品牌全年零售667萬輛，同比下滑10%，比去年減少近78萬輛，銷量下滑較多的品牌有：寶駿較去年減少26萬輛，吉利減少18萬輛，傳祺減少11萬輛，北京牌和榮威均減少8萬多輛，名爵、五菱、啟辰、比亞迪分別比去年同期減少4萬多輛。自主品牌車型多集中在緊湊級車型，成交均價較低，2020年因疫情影響，自主品牌的用戶群體經濟收入受到較大影響，購車用戶群也相對有所減少；同期德系、日系在緊湊級別車型推出眾多新車也搶占了自主品牌部分市場份額。▍豪華市場先抑后揚，一線品牌銷量穩定，二線品牌競爭激烈
2020年汽車市場受疫情影響，上半年乘用車市場月度銷量均保持負增長，1-6月累計銷量為78.9萬輛，同比下滑27%。下半年隨著經濟的好轉，汽車消費回升，7-12月份累計銷量為120.5萬輛，同比增長12%。豪華車市場僅在疫情最為嚴重的第一季度銷量出現下滑，從4月份開始，整體市場就開始好轉，除6月份之外，均保持兩位數增長，其中7-11月份維持20%以上的增幅，12月份銷量達36.9萬輛創年內新高；從好轉時間節點看，豪華車市場是比乘用車整體市場提前一個季度。不過2021年，第一季度將會面臨2020年第四季度的消費透支，在國家政策層面少了對汽車市場的政策刺激，加之部分地區受疫情影響等因素，市場開局或許并不是很樂觀，這個一點需要車企關注，控制批發節奏，關注經銷商庫存，穩定零售市場價格。以保險數據口徑計算，2020年一線豪華品牌銷量較為穩定，均保持5%以上的增幅，其中奔馳品牌（含V級）銷量為78.1萬輛，同比增長9.1%，寶馬品牌銷量為75.9萬輛，同比增長5.9%，奧迪銷量為73.2萬輛，同比增長6.7%。
二線豪華品牌中，雷克薩斯以23.5萬輛17.4%的增幅，躍居豪華車銷量第四；林肯在兩款國產新車的銷量帶動下，全年銷量突破6.2萬輛實現27.8%的銷量增長。超豪華品牌中，賓利全年銷售3200輛，同比增長44%，其中添越占比50%；勞斯萊斯銷售1146輛，同比增長6.6%，其中庫里南占比59%。超豪華品牌對大型SUV車型的依賴程度進一步提升，超豪華品牌除法拉利之外2020年交付均擺脫了國六的影響。▍2020年跑車銷量增長最快，SUV細分市場保持兩位數增長
2020年，銷量增長最快的細分市場是跑車細分市場，全年銷售3.4萬輛，同比增長24%，特別是第三季度之后，保時捷911 Boxster、寶馬2系敞蓬、Z4、4系、奧迪A5等受到市場歡迎。豪華車市場擴大后，消費升級和個性化細分市場需求也在不斷擴大。銷量最大的細分市場，仍然是豪華轎車細分市場，2020年銷量達180萬輛，同比增長7.5%；SUV細分市場增長13%達153萬輛；另一個比較小的細分市場是MPV，雷克薩斯LM全年銷售3200輛，雖然銷量不大，但是銷售質量非常好，成交均價在187萬，銷售溢價高達42%，同門車型埃爾法（威爾法）銷量高達2.3萬輛。
豪華品牌如果計入蔚來、理想、特斯拉三家電動車品牌的銷量，2020年純電車型銷量超過20萬輛，同比增長200%；插電車型同比增長72%達4.6萬輛；燃油車型同比增長8%達308萬輛；純電車型和插電車型是增長最快的細分市場。2020年，華東地區是豪華車銷量第一大區域，全年銷售豪華車151萬輛，同比增長12%；華南地區銷量增長7.7%達48萬輛。上海是2020年豪華車銷量第一的城市，銷量同比增長19.5%達21.7萬輛，奔馳、寶馬、特斯拉、奧迪、凱迪拉克銷量居前；北京因受疫情影響時間較長，全年銷量為16.9萬輛同比增長3.6%，最暢銷的品牌分別為奔馳、寶馬、奧迪、特斯拉、沃爾沃、雷克薩斯。
? 分級別城市、分區域市場銷量及同比（單位：萬輛）2020年，奔馳（含V級）官方公布的銷量數據為77.4萬輛，同比增長11.7%。保險數據統計顯示，奔馳（含V級）的銷量達到78.1萬輛，同比增長9.1%。其中奔馳品牌轎車銷售44.8萬輛，同比增長3%，SUV車型銷售30.6萬輛，同比增長22%；國產車型銷售62.6萬輛，同比增長8%，進口車型銷售15.5萬輛，同比增長12.5%。第四季度奔馳在華銷量為20.8萬輛，同比增長18%。2020年奔馳品牌成交均價為46.5萬元，與去年同期比較上漲0.3萬元。奔馳經銷商新車銷售利潤比2019年能有1個多點的提升，其中如果經銷商持有G級、邁巴赫授權，4S店處在華東、華南等區域，經銷商利潤會有更多的提升；2021年奔馳品牌銷量有望觸達85萬輛。2020年三款國產車型奔馳GLC、E級、C級合計銷售47萬輛，占奔馳總體銷量的60%。其中GLC銷售16.5萬輛，同比增長16%；E級中期換代銷量受到一定影響，全年銷售15.4萬輛，同比下滑2.5%；C級到了產品末期將于2021年迎來全新換代，全年銷售15.2萬輛，同比下滑6%。2020年奔馳國產緊湊級車型奔馳A級、GLA、GLB合計銷售13.5萬輛占比17%，緊湊級車型也是2021年奔馳銷量增長點。2020年，寶馬（含MINI）官方公布的銷量數據為77.7萬輛，同比增長7.4%。保險數據統計顯示，寶馬品牌銷量為75.9萬輛，同比增長5.9%。其中寶馬品牌轎車銷售41.9萬輛，同比增長3%，SUV車型銷售33萬輛，同比增長9%；國產車型銷售60.4萬輛，同比增長11%，進口車型銷售15.4萬輛，同比下滑10%，主要是原進口的寶馬X2國產所致。MINI品牌全年銷量為3萬輛，同比下滑12%，主要是主力銷售車型換代所致。第四季度寶馬在華銷量為20.7萬輛，同比增長3%。2020年寶馬品牌成交均價為40.5萬元，與去年同期比較上漲1.2萬元。2020年寶馬經銷商新車銷售利潤比2019年有近2個點的提升；2021年寶馬品牌銷量有望觸達84萬輛。
2020年，奧迪官方公布的銷量數據為72.6萬輛，同比增長5.4%。保險數據統計顯示，奧迪的銷量達到73.2萬輛，同比增長6.7%。其中奧迪品牌轎車銷售43.8萬輛，同比增長4%；SUV車型銷售29.2萬輛，同比增長11%；國產車型銷售67.5萬輛，同比增長8%；進口車型銷售5.7萬輛，同比下滑3%。奧迪第四季度銷量為21.8萬輛，同比增長9%。2020年奧迪品牌成交均價為31.5萬元，與去年同期比較上漲1.1萬元；經銷商利潤也是最好的一年，新車銷售僅僅微虧0.5%，比往年減少近4個點的虧損。2021年奧迪品牌銷量有望觸達80萬輛。
2020年，凱迪拉克官方公布的銷量數據為23萬輛，同比增長8.2%。保險數據統計顯示，凱迪拉克的銷量達到22.7萬輛，同比增長6%。其中凱迪拉克品牌轎車銷售7.95萬輛，同比下滑25%；SUV車型銷售14.76萬輛，同比增長36%；國產車型銷售22.7萬輛，同比增長6%；進口車型銷售92輛同比下滑6%。第四季度凱迪拉克銷量為8萬輛，同比增長62%。2020年凱迪拉克品牌成交均價為28.9萬元，與去年同期比較上漲0.4萬元。由于補貼不到位，凱迪拉克經銷商新車虧損近3個點，也是豪華品牌中虧損最多的品牌；2021年凱迪拉克品牌銷量計劃銷售26萬輛。
2020年上半年凱迪拉克限制經銷商開票價以提升零售價格。由于銷售難度較大，凱迪拉克經銷商一度把所有衍生業務銷售收入都貼給客戶才能將新車銷售出去。廠家看到終端零售價格穩定后，也不再給經銷商補貼。2020年8月之后，凱迪拉克為追趕損失的銷量，不再管控開票價格，終端零售價格出現大幅度下降，9月品牌折扣增加2個點，導致經銷商虧損加重。2021年凱迪拉克需要進一步提升經銷商新車盈利能力。2020年，保險數據統計顯示，雷克薩斯的銷量達到23.5萬輛，同比增長17.4%。其中雷克薩斯品牌轎車銷售12.6萬輛，同比增長18%；SUV車型銷售10.6萬輛，同比增長13%。第四季度雷克薩斯在華銷量為7.3萬輛，同比增長30.5%。2020年雷克薩斯品牌成交均價為42.3萬元。2021年雷克薩斯品牌計劃銷售25萬輛新車。雷克薩斯在2021年沒有太多新車，以銷售現有車型為主，NX的換代車型預計2021年末上市。
2020年，沃爾沃官方公布的銷量數據為16.6萬輛，同比增長7.6%。保險數據統計顯示，沃爾沃的銷量達到17.1萬輛，同比增長9.7%。其中沃爾沃品牌轎車銷售6.6萬輛，同比增長2%；SUV車型銷售10.5萬輛，同比增長15%；國產車型銷售15萬輛，同比增長15%；進口車型銷售2.1萬輛，同比下滑17%。第四季度沃爾沃在華銷量為5.5萬輛，同比增長23%。2020年沃爾沃品牌成交均價為33萬元。2021年沃爾沃品牌銷量有望觸達20萬輛。2020年沃爾沃新增30家店，網點數量共計263家，同時沃爾沃也是2020年首家在疫情之初為經銷商提供支援的品牌。2020年沃爾沃經銷商新車裸車毛利好轉，下半年能達到1.5-2個點，主要是國產新車S60、XC60以及XC90銷量提升帶來利潤的改變。2020年保險數據統計顯示，路虎銷量為7.3萬輛，同比下滑3.6%，捷豹銷量為2.5萬輛，同比下滑13.6%。第四季度路虎在華銷量為2.6萬輛，同比增長20%，捷豹銷量為0.8萬輛，同比增長65%。2020年捷豹路虎經銷商新車銷售利潤已經轉正，也創近幾年新高。2020年，保時捷官方公布的銷量數據為8.7萬輛，同比增長2.6%。保險數據統計顯示，保時捷的銷量達到8.8萬輛，與去年同期持平。其中保時捷品牌轎車銷售1.5萬輛，同比增長16%；SUV車型銷售6.4萬輛，同比下滑 6%；跑車銷售0.95萬輛，同比增長33%；第四季度保時捷在華銷量為2.6萬輛，同比增長9%。2021年保時捷品牌銷量有望觸達10萬輛。保時捷暢銷車型卡宴在5月時新車折扣接近6個點，隨市場需求的增加，到年末現車銷售已經沒有折扣，保時捷718、911、帕拉梅拉等車型也保持這樣的銷售走勢。
2020年，林肯官方公布的銷量數據為6.2萬輛，同比增長32%。保險數據統計顯示，林肯的銷量達到6.3萬輛，同比增長6.7%；其中林肯品牌轎車銷售0.95萬輛，同比下滑52%，SUV車型銷售5.3萬輛，同比增長81%；國產車型銷售4萬輛；進口車型銷售2.3萬輛，同比下滑52%。第四季度林肯在華銷量為2.3萬輛，同比增長79%。2020年林肯品牌成交均價為39.6萬元。2021年林肯品牌銷量有望觸達8萬輛。林肯經銷商在2020年新車銷售利潤5個點左右，由于銷量提升較多，利潤總額要好于往年。2020年保險數據統計顯示，英菲尼迪銷量為2.9萬輛，同比下滑33%。2020年保險數據統計顯示，瑪莎拉蒂銷量為0.48萬輛，同比下滑34%。2020年保險數據統計顯示，謳歌銷量為1.2萬輛，同比下滑22%。保險數據統計顯示2020年超豪華車品牌銷量為0.6萬輛，同比增長15%。
2020年，勞斯萊斯銷量為1146輛，同比增長6.6%。2020年，蘭博基尼銷量為671輛，同比增長7%。2020年，阿斯頓馬丁銷量431輛，同比下滑4%。2020年，特斯拉銷量14.7萬輛，同比增長225%。2020年，蔚來銷量為4.3萬輛，同比增長109%。2020年，理想銷量為3.3萬輛，同比增長2508%。
