2014中國汽車金融報告：二手車金融（下）

時間: 2014-01-01 來源:

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1.研究中國市場主要汽車品牌廠商二手車交易業務模式可以發現：

●國外（合資）品牌大多已開展自己的二手車交易業務并提供相應的認證服務，而國內品牌的汽車基本上沒有涉足二手車業務；

●在國外品牌中，部分豪華品牌僅進行本品牌的認證二手車交易，而中端品牌的交易平臺則不僅進行認證/非認證的本品牌二手車交易，還允許其它品牌的二手車進行交易，業務較為發散。

2.二手車網絡交易平臺也快速成立和壯大

●二手車網絡交易平臺將4S店置換出的舊車集中并在網上陳列，使得信息更為透明，并減少了中間環節，推動二手車行業發展。一個值得注意的趨勢是，一些二手車交易平臺將通過置換得到的同品牌二手車進行集中，優選車況較好的二手車源優先交給該品牌的經銷商進行處理，使得市場供銷對接更為有序。而隨著技術進步和商業創新，通過專業檢測儀器（如車師傅），許多交易平臺也開始提供遠程檢測的服務。

3.一些專業的二手車經銷商集團逐漸壯大，如澳康達等

●1999年，澳康達名車廣場于中國深圳正式成立，現已發展成為東南亞地區最大的二手名車交易廣場，可同時展出3,000輛中高端汽車。2011年銷售量已經超過5,000輛，并開始籌劃向上海等其它城市進行擴張。澳康達業務范圍囊括了買賣換車、評估收購、按揭購車、寄賣代賣、代辦保險及車管所進駐現場辦理的牌證過戶、違章、年檢等，此外還為客戶提供汽車售后維修、保養美容和汽車精品等全方位服務。

金融助力二手車消費

汽車金融將推動二手車市場加快發展

二手車金融是指在二手車交易產業鏈當中的各個環節，圍繞市場內的不同參與者在交易過程中的不同需求而設計出的不同金融產品，包括消費者購買貸款、延長質保等。

未來，二手車金融的主要業務為對消費者零售貸款以及售后延保服務；而對經銷商的批發貸款（如庫存融資）則存在較大難度，現階段提供的融資業務仍未將二手車經銷商作為普通中小型企業進行綜合授信，如澳康達即是以固定資產為抵押從銀行貸款，獲得利率下浮10%的優惠及5,000萬的信用額度。二手車經銷商難以獲得以待售汽車為抵押的銀行授信，主要有以下兩個原因：

●二手車估值難度較大，金融機構難有能力對汽車車況進行綜合評估并進行相應估值；

●經銷商還款周期短，銀行信貸產品利潤偏薄，但“一車一貸”的模式需要銀行進行大量評估工作，成本較高，這種不匹配讓銀行難有動力推行相關服務。

圖8. 二手車金融業務范圍

各類企業二手車金融業務模式

以提供貸款所基于的資信形式來看，現階段提供二手車金融服務的公司主要可以分為兩種：

1.以二手車為貸款基礎，如GMAC-SAIC及廣匯租賃：二手車金融服務的提供方主要基于自身對汽車車況/行業經驗的了解，綜合考慮進行貸款；

2.以貸款人為貸款基礎，如平安銀行：二手車金融服務的提供方以貸款人個人信用信息為切入點，進行綜合考慮進行貸款。

現階段兩種模式均處于萌芽階段，未來競爭格局的變化有待進一步觀察。但毋庸置疑，該領域發展潛力的釋放離不開積極的金融產品創新。

二手車金融現狀及展望

商業模式變革和金融產品創新將是推進市場發展的重要因素

二手車金融面臨一些客觀的限制因素，如二手車貸款風險比新車貸款高，二手車市場規模較新車市場小得多，二手車貸款單筆貸款金額小、操作成本高、收益少，沒有專為二手車設立的評估機構，二手車的不穩定性高、殘值風險高等，因而二手車金融市場發展速度較為緩慢。但長遠來看，隨著換車周期逐漸變短及二手車的殘值相應提高，二手車交易價值、該業務對金融機構的吸引力、交易量等都會逐步增加。如果其他問題能得到相應解決，二手車市場及二手車金融市場必將得到快速發展。

然而，需要看到，二手車金融，特別是信貸類業務的發展需要在車況評估、殘值管理、授信評級等方面的綜合提升，需要二手車評估機構、小微貸款提供者、中小企業信貸提供者的緊密配合，推動商業模式逐步成熟完善，為二手車經銷商、消費者打造更具二手車業務特點且風險可控的創新性金融產品。而二手車延保業務，則需要廠商、經銷商、保險公司的通力合作，開發適合中國國情的商業模式，規范市場，促進市場。

表14. 主要二手車金融服務提供商業務特點

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